中国在新能源车、光伏等领域具备全球竞争力

A股市场依然延续了前期的分化与震荡态势，碳中和主题依然是市场关注的焦点。针对碳中和对中国发展的战略意义，鹏华碳中和战略积极实践者孟昊指出，从国际关系来看，碳中和是全人类的话题，在国际交流中利于达成共识进而开展谈判;从产业思路考量，在碳中和的代表性产业中，中国在新能源车、光伏等领域具备全球竞争力，竞争优势非常明显。

过去两年，新能源板块走出了波澜壮阔的行情，估值当前正处于历史高位，投资者普遍关心当前的市场环境会对未来投资的影响。

那么投资者该如何应对行情波动与板块内部分化呢?孟昊表示，首先还是要更加深入研究行业，紧密地跟踪上市公司的动态变化。在波动比较大的过程中，很多时候敢于加仓或者坚定的持有，核心还是来自于研究的深度、对产业的认知、对公司的认知到底到了什么程度。如果坚定相信公司能逐渐发展壮大，相信产业还是在往上走，那么在波动中将会很坦然。其次，投资中也要有动态的眼光，新能源板块的上中下游产业链通常比较长，内部之间的轮动与分化也非常剧烈。在这个过程中，对每个产业的细分环节有非常紧密的跟踪就显得尤为重要，这样以来，在整个行情分化的过程中，才能够更有把握地实时调整投资组合。

对于碳中和领域的未来投资机会，孟昊主要看好三个方面。第一，从关乎民众出行的交通方面考虑，新能源车是较为明确的投资机会。从去年到今年，国内的新能源车的渗透率提升非常快，从去年百分之五到现在提升到百分之十五，欧洲、还有美国这些新能源车都在提升渗透率。第二，从能源革命角度考量，光伏、风电等清洁能源具有替代传统能源的机会，国家电网也提出了以新能源为主体的能源网络，这预示着将会有大量的新能源来替代传统能源，从而达到碳中和的目标。第三，在国家政策层面，对于电解铝、工业硅等高耗能产业会压缩供给，无论是增量的压缩还是存量的压减，都将带来周期投资方面的机会，同时在供给的错配过程中，这些产品在价格上涨过程中也会有很多的机会。

作为鹏华基金新生代投研力量的代表，孟昊现任鹏华权益投资二部基金经理，具有北京大学理学硕士教育背景，于2014年7月通过校招加盟鹏华基金，从研究员开始一步步培养至今，拥有深厚的行业研究基本功，在众多细分领域已形成特定优势，在研究员阶段所涉行业有互联网、轻工制造、环保公用等，而在任职中游制造组组长阶段主要覆盖的行业包括机械、电力设备、新能源等。孟昊的成长与发展之路带有鲜明的鹏华基因与特色，现已成为双料金牛基金经理王宗合率领团队的精英成员，也体现出王宗合团队提携新人的能力和知人善任的独到眼光。

在多年的投研积淀中，孟昊逐步形成了自己的投资风格，立足于产业，基于个股的深度挖掘，从中长期持有角度出发，挣企业业绩增长的钱。对于选股标准，孟昊钟情于深挖市场中的“三好”投资标的，即好公司、好赛道、好估值。在孟昊眼中，挑选好公司主要有三大维度，首先是基于业务维度判断公司的生意是否优秀，其次是基于团队维度判断管理层的品性、格局、专注力、执行力，再次是基于财务角度判断公司是否按照预设的方向发展。对于看好的投资赛道，孟昊表示呈现三大特点：第一，产业空间大，成长速度快;第二，产业整体格局清晰;第三，业务架构或商业模式架构简单明了。2021年的看好赛道主要是新能源和工业自动化。

标签： 新能源车 光伏领域 全球竞争力 碳中和